Modelagem Estatística para Dados Financeiros Bivariados Utilizando Técnicas de Análise de Sobrevivência e Funções de Cópula
Análise de Sobrevivência; Dados financeiros; Fração de cura; Funções de cópula; Riscos competitivos;
Neste trabalho utilizou-se técnicas de Análise de Sobrevivência em dois conjuntos de dados da área financeira na presença de covariáveis e observações censuradas. Os dados representam os tempos até a ocorrência do evento de interesse (churn para o primeiro conjunto de dados e inadimplência para o segundo conjunto de dados) em diferentes produtos de crédito. Alguns modelos de sobrevivência sem e com fração de "cura" (non-default) foram propostos e assumidos para as distribuições marginais, na presença de causas competitivas com diferentes mecanismos de ativação (modelos Odd Weibull-Poisson). Funções de cópula (Clayton, Clayton Rotacionada 90 graus, Frank, Gumbel, Farlie-Gumbel-Morgenstern, Plackett, Gaussiana e t-Student) foram utilizadas no estudo da dependência entre os tempos de falha de um mesmo indivíduo. Para fins inferenciais foi considerada uma abordagem clássica usando o método da inferência para as marginais (IFM, da expressão em inglês “Inference Function for Margins”), proposto por Joe e Xu (1996), cujos resultados foram comparados àqueles obtidos usando o método da máxima verossimilhança, que faz a estimação dos parâmetros em um único estágio.